Pour soutenir votre entreprise, vous avez identifié des machines qui coûtent 10 M en Chine et qui peuvent augmenter la production de votre entreprise.
Généralement, dès qu’on a l’information sur le prix, on se précipite pour acheter, sans faire quelques petites analyses de la soutenabilité de cette acquisition.
Comment être alors sûr que le banquier avec lequel vous travaillez depuis de nombreuses années sera confortable pour vous donner le crédit donc vous aurez besoin pour acquérir ces machines ?
#DEMARCHE_01 : (voilà ce que vous devrez faire si bien-sur vous maîtrisez votre marché )
👉🏿 Vous devez savoir quelle est la capacité de production de ces machines. C_à_d la quantité annuelle de produit qu’elles vous permettront de fabriquer. Et sur combien de temps elles pourront produire (avant de devenir obsolète).
👉🏿 Considérons que les machines vont produire sur 5 ans, et grâce aux quantités vendues, Vous avez :
[Année X = Quantité × Prix Moyen = Chiffres d’Affaires].
An1 : 15K × 1000 = 15M
An2 : 20K × 1000 = 20M
An3 : 25K × 1000 = 25M
An4 : 25K × 1000 = 25M
An5 : 15K × 1000 = 15M
👉🏿 A partir de ces C.A, votre comptable doit vous dire toutes les charges d’exploitation associées à ces machines. Disons qu’elles représentent 60% du C.A. Et comme les machines s’amortissent sur 5 ans, la dotation annuelle donne 2M par an.
👉🏿 A partir de ces données, tu peux calculer un indicateur important des CAF en Flux Net de Trésorerie :
[Pour année X, c’est : (C.A – Charges – Dotation) – Impôt (1/3) auquel tu rajoutes + Dotation]
An1: (15M-9M-2M)-1.3M+2M =4.6M
An2: (20M-12M-2M)-2M+2M= 6M
An3: (25M-15M-2M)-2.6M+2M= 7.4M
An4 : (25M-15M-2M)-2.6M+2M= 7.4M
An5: (15M-9M-2M)-1.3M+2M =4.6M
Donc : An 1 = 4.6M ; An 2 = 6M ; An 3 = 7.4M ; An 4 = 7.4M ; An 5 = 4.6M.
👉🏿 Maintenant il est l’heure d’aller chez votre banquier: pour prendre le crédit et acheter ces machines de 10M, tu demandes à ta gestionnaire de te faire une simulation de prêt et te dire les échéances possibles. Il te revient en te disant qu’un prêt, de 3ans max, va te revenir à payer 4 millions par an (~333milles par mois). Et te demande comment tu vas rembourser ça ?
👉🏿 Tu lui montres tes projections et lui expliques :
An1: Cette machine va te générer des flux nets de 4.6M (après toutes charges de trésorerie déduites). Donc tu peux couvrir les 4M d’échéance sans soucis, dès le départ la première annuité.
Puis Année 2, c’est 6M versus 4M de l’an 1 . Puis Année 3 : 7.4M > Versus les 6M de l’an 2. etc Jusqu’à la fin.
En terme technique, on parle de taux de couverture de la dette (DSCR) :
DSCR An1 = 1.15
DSCR An2 = 1.50
DSCR An3= 1.85
DSCR An4 = 1.85
DSCR An5 = 1.15
Ils sont tous > à 1 et montrent à quel degré les Flux nets que va générer l’exploitation de vos machines à acquérir permettront de couvrir, régulièrement, les échéances de la dette que tu envisages contracter.
Voilà une démarche que vous devrez , en tant que Chef d’entreprise, imprégner pour mieux convaincre votre banque ou les partenaires financiers tiers de vous accompagner sur les investissements dans lesquels tu envisages les solliciter.
Et dans le cas ou vous aurez plein de factures en attente de règlement céder les à Yellow Factoring pour obtenir de la trésorerie nette.
PS : c’était tout pour aujourd’hui Rdv au prochain article des conseils aux PME
( DSRC = Debt Service Coverage Ratio) : Ratio de Couverture du Service de la Dette !
