Comment l’entrepreneur moderne peut-il piloter ses finances de manière autonome ? Et si le ratio d’autonomie financière était la réponse tant attendue ?
Pour se financer, l’entreprise doit veiller à ne pas trop s’endetter, au risque de devenir trop dépendante des organismes tiers . Pour suivre efficacement son niveau d’endettement, elle s’appuie sur son ratio d’autonomie financière.
De quoi s’agit-il ? Comment calculer et analyser son ratio d’autonomie financière ?
Sommaire
- Ratio d’autonomie financière : définition
- Comment calculer le ratio d’autonomie financière ?
- Comment interpréter le ratio d’autonomie financière ?
- Que fait l’entreprise si son autonomie financière est insuffisante ?
- Dématérialisez vos factures clients et maîtrisez votre cash flow
1. RATIO D’AUTONOMIE FINANCIÈRE : Définition
“ Autofinancer : financer (un projet, un investissement) sur ses fonds propres, sans avoir recours à l’emprunt. ” – LeRobert
Le ratio d’autonomie financière est un indicateur qui donne une indication la proportion de fonds propres par rapport au total du bilan de l’entreprise. Dit autrement, ce ratio mesure le volume de financements internes par rapport aux financements totaux dont bénéficie l’entreprise.
Mais savez-vous le faire ? Il ne s’agit pas de mettre de manière hasardeuse des disponibilités dans les comptes. Le calcul du ratio d’autonomie financière est l’instrument qui vous aide à gérer ce procédé/cette action comme un chef !
1.1. Qu’est-ce que c’est ?
Le ratio d’autonomie financière est un indicateur permettant au dirigeant d’examiner l’équilibre entre les fonds propres et l’endettement de son entreprise. Ce ratio va témoigner de la capacité d’une entreprise à évoluer indépendamment des contributions financières externes. Il s’exprime en pourcentage.
1.2. Pour quelles raisons est-il utile ?
Le ratio d’autonomie financière offre une large visibilité sur les besoins monétaires de l’activité et la disposition à s’autofinancer à l’aide de ses fonds propres. Sans son utilisation, l’entrepreneur peut rapidement se retrouver dans le flou.
Son résultat est, bien sûr, extrêmement intéressant lorsqu’il est positif. Il est par exemple un gage de confiance pour l’octroi d’un financement auprès d’acteurs externes tels que les partenaires ou les banques (pour tester le niveau de solvabilité de l’entreprise).
1.3. À qui s’adresse-t-il ?
Sans grande surprise, l’usage du ratio d’autonomie financière s’adresse à l’ensemble des entreprises ayant à gérer leurs finances, car s’appuyer sur des données rationnelles et structurées permet aux entrepreneurs d’évaluer la situation plus rapidement et de faire un état des lieux de leurs ressources, ainsi que de mener à bien leurs projets sans embûches. Plus simplement, il s’agit là d’une des manières directes par laquelle le dirigeant soutient la viabilité de son entreprise et sa pérennité.
L’entreprise doit rester viable afin d’éviter les problèmes de trésorerie et les difficultés qui ne permettraient pas à celle-ci de se relever (dettes trop importantes, conflits administratifs, redressement fiscal, suspicion, etc.) !
2. Comment calculer le ratio d’autonomie financière ?
Pour obtenir l’indice de l’autonomie financière d’une entreprise, il faut effectuer un petit calcul.
2.1. Méthode 1
Ratio d’autonomie financière = Capitaux propres / Total du bilan
Une première séparation se fait donc entre les capitaux propres et les dettes que détient l’entreprise (total du bilan) pour son calcul. En revanche, les découverts bancaires liés à la trésorerie de l’entreprise ne feront pas partie de ce calcul.
2.2. Méthode 2
Le ratio d’autonomie financière peut aussi se calculer comme ceci.
Ratio d’autonomie financière = Capitaux propres / Capitaux permanents
Bien que présentée autrement, cette formule est similaire à la précédente. Les capitaux permanents sont en effet constitués des capitaux propres et des dettes à long terme.
3. Comment interpréter le ratio d’autonomie financière ?
- Si le résultat du ratio est supérieur à 1 = L’entreprise peut assurer sereinement ses projets à travers ses capitaux propres ou envisager un emprunt.
- Si le résultat du ratio est inférieur à 1 = L’entreprise ne sera pas en mesure d’investir pour son développement. Aussi, l’amortissement d’un emprunt à l’aide des capitaux propres dont elle dispose, pourrait s’avérer compliqué.
- Si le résultat du ratio est supérieur à 0,5 = Comme pour la méthode précédente, l’entreprise peut assurer sereinement ses projets à travers ses capitaux propres ou penser à l’emprunt.
- Si le résultat du ratio est inférieur à 0,5 = A contrario, les dettes sont ici trop prenantes et ne permettent pas à l’entreprise d’engager ses projets sereinement ou d’avoir recours à des financements externes pour couvrir ses dépenses. L’accord du prêt n’inspirera pas confiance aux créanciers quant à la faculté à rembourser une dette, mais d’autres ratios financiers peuvent tout de même entrer en compte et ouvrir cette possibilité.
Nous venons d’observer l’importance de l’autonomie financière. Plus généralement, si l’activité d’un entrepreneur démontre une autonomie financière limitée, son évolution en est impactée. Il convient donc de maintenir ce ratio positivement (supérieur à 1 ou 0.5 selon la méthode) afin d’assurer la santé de l’entreprise et inspirer la confiance des investisseurs externes (banques, associés).
Plus le résultat du ratio sera élevé, mieux l’entreprise tient son indépendance par rapport aux financements externes. Elle n’en est pas dépendante, mais peut toujours l’utiliser. À l’inverse, l’entreprise devient fortement dépendante des emprunts financiers si son ratio d’autonomie financière est inférieur à 1 (ou 0.5 selon la méthode de calcul). Elle rencontrera ainsi des difficultés à contracter des prêts au fur et à mesure que cet indice se dégradera.
Bon à savoir : pour être parfaitement analysé, le ratio d’autonomie financière doit être mis en relation avec d’autres ratios financiers. S’il est trop faible, mais que l’entreprise démontre une forte capacité de remboursement, elle peut tout de même solliciter un nouveau prêt auprès de sa banque.
4. Que fait l’entreprise si son autonomie financière est insuffisante ?
C’est là question qui fâche et beaucoup ne préfère pas y penser pour éviter d’arriver à ce point. En cas d’incapacité financière, lorsque l’autofinancement n’est plus à la hauteur pour subvenir aux besoins généraux (production, etc.) ; le dirigeant devra penser aux financements externes :
- L’emprunt ( L’escompte, l’avance sur factures , Crédit bancaire , …)
- affacturage
- La cession de créances
Afin d’éviter ce type de désagrément (bien qu’il puisse être bénéfique dans certains cas), il est compréhensible que certains dirigeants ne souhaitent pas obtenir de dettes ou s’assurer en amont, d’être capables de les couvrir s’ils doivent y recourir. Le ratio d’autonomie financière peut vous être très utile dans ces cas de figure.
5. Dématérialisez vos factures clients et maîtrisez votre cash flow
Le pilotage de la trésorerie et l’optimisation du poste clients peuvent difficilement être gérés séparément. En effet, l’une des composantes essentielles de cette bonne gestion de trésorerie consiste à bien piloter son poste clients.
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J’ai été très édifier
merci pour cet article très utiles pour nous les chefs d’entreprise